A AMD anunciou esta semana o maior negócio da sua história: fornecer até 6 gigawatts de GPUs Instinct MI450 customizados pra Meta, num deal multi-anual estimado em US$60 bilhões. As ações da AMD dispararam 14% pra US$349,54 após upgrade da DA Davidson.
A parte mais interessante do deal não é o tamanho. É a estrutura: warrant que dá à Meta cerca de 10% do equity da AMD se ambos os lados entregarem. Ou seja, a Meta agora tem skin in the game pra fazer dar certo. Não é um cliente — é quase um co-investidor.
Por que isso importa
Pela primeira vez em anos, um hyperscaler maior do mundo ocidental está fazendo uma aposta SÉRIA fora da Nvidia. Não pra workloads experimentais — pra produção, em escala gigawatt.
Tradução técnica: Meta vai treinar Llama 5, Llama 6 e os próximos modelos Muse Spark em hardware AMD. Isso significa que o ecossistema CUDA vai precisar dividir mindshare com ROCm (AMD) durante 2027-2028.
O que o MI400 series tem
- 432 GB de HBM4 por GPU (vs 192 GB do Blackwell B200)
- Performance dentro de 10-30% da Nvidia em workloads enterprise
- Pricing 40-50% menos por unidade (estimativa de analistas)
A pressão acumulada
Esta é a terceira aposta grande recente em alternativas à Nvidia:
- Google investiu US$40 bi na Anthropic com 8.5 GW de TPU dedicado
- Amazon investiu US$25 bi na Anthropic com Trainium
- Meta agora US$60 bi em AMD MI450 com skin in the game
Junte tudo: ~US$125 bi em compute non-Nvidia comprometido nos últimos 90 dias. O monopólio não acabou, mas começou a rachar.
Fontes
- Techi (abril 2026): AMD Meta $60B AI Chip Deal
- LinkedIn News: AMD, Nvidia unveil new AI chips
- CES 2026: AMD reveals new AI PC chips, details next-gen data center chips